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个人信息Personal Information
副教授
硕士生导师
性别：女
毕业院校：东北财经大学
学位：博士
所在单位：金融与会计研究所
学科：金融学. 投资学
电子邮箱：zwli@dlut.edu.cn
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APEC主要成员股票市场的联动性动态变化——基于DCC-GARCH模型的实证研究
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论文类型：期刊论文
发表时间：2018-06-14
发表刊物：大连理工大学学报（社会科学版）
收录刊物：CSSCI
卷号：39
期号：5
页面范围：24-31
ISSN号：1008-407X
关键字：APEC;股票市场;联动性动态变化;DCC-GARCH模型
摘要：以APEC中12个主要成员为研究对象,以1998年1月1日至2015年3月31日的股票指数日收盘价为样本数据,采用DCC-GARCH模型对12个主要成员股票市场的联动性动态变化进行实证研究.研究结果表明:APEC主要成员股票市场的收益率之间具有正相关性,即存在联动效应,且联动效应具有动态时变性;在考察期内,APEC主要成员股票市场收益率的联动性显著增强,特别是从2007年开始出现明显的联动现象.