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Indexed by:期刊论文

Date of Publication:2011-01-01

Journal:大连理工大学学报

Included Journals:Scopus、EI、PKU、ISTIC、CSCD

Volume:51

Issue:6

Page Number:927-932

ISSN No.:1000-8608

Key Words:Levy过程; Malliavin导数; 方差最小复制策略

Abstract:用白噪声分析的方法研究了Levy过程驱动的金融市场。在Gauss白噪声和纯跳Levy白噪声复合的Levy白噪声框架下,给出了Clark-Haus
   smann-Ocone定理。应用此定理,分别在完全信息和部分信息下,用Malliavin导数表示了给定欧式期权的方差最小复制策略的具体形式,进一
   步用具体函数刻画了市场固有风险。分析结果表明,研究结果更贴近现实中一般的金融市场。