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个人信息Personal Information
教授
博士生导师
硕士生导师
性别：男
毕业院校：大连理工大学
学位：博士
所在单位：金融与会计研究所
学科：投资学. 管理科学与工程
办公地点：经济管理学院D635
联系方式：qinxz@dlut.edu.cn
电子邮箱：qinxz@dlut.edu.cn
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小样本下两阶段MCMC参数估计方法——基于信用风险强度模型的研究
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论文类型：期刊论文
发表时间：2010-02-25
发表刊物：运筹与管理
收录刊物：PKU、ISTIC、CSCD
卷号：19
期号：1
页面范围：126-131
ISSN号：1007-3221
关键字：信用风险;两阶段MCMC方法;小样本参数估计;跳辨识;强度模型
摘要：应用我国金融市场数据估计信用风险强度模型参数时,常遇到由小样本而导致的偏差问题,对此本文提出了两阶段MCMC参数估计方法:第一阶段用Lee和Mykland的跳辨识方法估计跳跃项参数;第二阶段用MCMC方法估计扩散和漂移项参数.误差分析的结果表明两阶段MCMC方法小样本下信用风险模型参数估计的效果要明显好于单纯的MCMC方法.作为应用,采用我国第一支个人住房抵押贷款支持证券"建元2005-1"的违约和提前还款数据,估计了信用风险强度模型的参数.