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个人信息Personal Information
教授
博士生导师
硕士生导师
性别：男
毕业院校：大连理工大学
学位：博士
所在单位：金融与会计研究所
学科：投资学. 管理科学与工程
办公地点：经济管理学院D635
联系方式：qinxz@dlut.edu.cn
电子邮箱：qinxz@dlut.edu.cn
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基于跳扩散过程的人民币汇率收益率波动模型研究
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论文类型：期刊论文
发表时间：2009-01-01
发表刊物：系统工程
收录刊物：PKU、ISTIC、CSCD
卷号：27
期号：1
页面范围：82-86
关键字：人民币汇率; 跳-扩散过程; 尖峰厚尾; 极大似然估计
摘要：通过对人民币汇率收益率波动性的统计分析,发现其存在"尖峰厚尾"现象.鉴于此,引进跳-扩散过程,建立汇率收益率波动模型,并给出了模型参数估计方法.
利用人民币/美元的实际日汇率数据进行实证分析,得出用跳-扩散过程拟合人民币汇率收益序列能更好地解决"尖峰厚尾"问题.进一步,利用跳-扩散过程与无
跳随机扩散过程的模拟数据与真实观测数据进行拟合分析,发现前者的拟合效果更好.