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个人信息Personal Information
教授
博士生导师
硕士生导师
性别：男
毕业院校：大连理工大学
学位：博士
所在单位：金融与会计研究所
学科：投资学. 管理科学与工程
办公地点：经济管理学院D635
联系方式：qinxz@dlut.edu.cn
电子邮箱：qinxz@dlut.edu.cn
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扭曲Copula函数在BDS定价及其敏感度分析中的应用
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论文类型：期刊论文
发表时间：2010-06-15
发表刊物：系统管理学报
收录刊物：ISTIC、CSCD
卷号：19
期号：3
页面范围：345-350
ISSN号：1005-2542
关键字：扭曲函数;扭曲Copula函数;篮式信用违约互换;Monte Carlo模拟
摘要：利用Monte Carlo模拟,首先揭示出扭曲Copula函数对尾部相关性的刻画要明显优于标准Gaussian Copula函数,进而将扭曲Copula函数应用于篮式信用违约互换(BDS)的定价模型中,并通过对折现支付函数关于含扰动因素的风险率的敏感度分析,考察了BDS的一种违约风险及其对冲依据.结果表明,扭曲Copula函数可作为BDS定价与风险对冲的有效工具之一.