Release Time:2019-03-10  Hits:

Indexed by: Journal Article

Date of Publication: 2017-05-25

Journal: 大连理工大学学报

Included Journals: Scopus、CSCD

Volume: 57

Issue: 3

Page Number: 321-326

ISSN: 1000-8608

Key Words: 投资组合;序列凸近似;凸优化;Monte-Carlo方法

Abstract: 以CVaR为代表的凸优化投资组合模型近年来引起了广泛研究.为克服传统投资组合模型中凸近似的不足,提出了一个投资组合的DC规划模型.该模型用一个DC函数替代了CVaR模型中的凸近似函数,同时要求所有约束条件在概率意义下成立.进一步地,提出了一个序列凸近似(SCA)算法用于求解DC规划问题,并运用Monte-Carlo方法来实现SCA算法.初步的实验结果表明,因子收益服从"尖峰厚尾"分布时,模型的目标函数值优于采用CVaR近似的目标函数值.