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Indexed by:期刊论文

Date of Publication:2017-05-25

Journal:大连理工大学学报

Included Journals:CSCD、Scopus

Volume:57

Issue:3

Page Number:321-326

ISSN No.:1000-8608

Key Words:投资组合;序列凸近似;凸优化;Monte-Carlo方法

Abstract:以CVaR为代表的凸优化投资组合模型近年来引起了广泛研究.为克服传统投资组合模型中凸近似的不足,提出了一个投资组合的DC规划模型.该模型用一个DC函数替代了CVaR模型中的凸近似函数,同时要求所有约束条件在概率意义下成立.进一步地,提出了一个序列凸近似(SCA)算法用于求解DC规划问题,并运用Monte-Carlo方法来实现SCA算法.初步的实验结果表明,因子收益服从"尖峰厚尾"分布时,模型的目标函数值优于采用CVaR近似的目标函数值.