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论文类型：期刊论文

发表时间：2017-05-25

发表刊物：大连理工大学学报

收录刊物：CSCD、Scopus

卷号：57

期号：3

页面范围：321-326

ISSN号：1000-8608

关键字：投资组合;序列凸近似;凸优化;Monte-Carlo方法

摘要：以CVaR为代表的凸优化投资组合模型近年来引起了广泛研究.为克服传统投资组合模型中凸近似的不足,提出了一个投资组合的DC规划模型.该模型用一个DC函数替代了CVaR模型中的凸近似函数,同时要求所有约束条件在概率意义下成立.进一步地,提出了一个序列凸近似(SCA)算法用于求解DC规划问题,并运用Monte-Carlo方法来实现SCA算法.初步的实验结果表明,因子收益服从"尖峰厚尾"分布时,模型的目标函数值优于采用CVaR近似的目标函数值.