Release Time:2019-03-10  Hits:

Indexed by: Journal Article

Date of Publication: 2012-03-30

Journal: 统计与决策

Included Journals: CSSCI、PKU

Issue: 6

Page Number: 69-73

ISSN: 1002-6487

Key Words: 股指期货;期货定价;区间定价;无套利原理

Abstract: 文章据无套利原理对股指期货和股票交易中买卖双方交易成本差异、存贷款利率差异及保证金等因素影响下的不完美市场，建立股指期货的区间定价模型。一是全面考虑了股指期货和股票市场中的交易手续费、印花税、佣金等各项交易费用，并将现金股利和保证金参数引入定价模型，提高了定价的准确性；二是直接用比率指标计算股指期货的定价区间，解决了现有模型中绝对指标需要进一步换算的不足。