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Indexed by: Journal Article

Date of Publication: 2006-11-18

Journal: 价值工程

Volume: 25

Issue: 11

Page Number: 148-152

ISSN: 1006-4311

Key Words: 资产负债管理;期权调整持续期;利率风险;流动性风险;优化方法

Abstract: 提出了基于期权调整持续期的银行资产负债隐含期权风险控制原理,结合持续期缺口的控制和法律、法规约束等控制银行的利率风险与流动性风险.以贷款利息收益最大为目标,以线性规划为工具,建立了基于期权调整持续期的银行资产负债组合优化模型.本文的创新与特色一是提出了基于期权调整持续期的银行资产负债组合优化原理,避免了资产与负债中的隐含期权给银行带来提前偿付风险.二是将利率结构对称原理和数量结构对称原理引入资产负债组合优化中,控制了银行经营中的流动性风险与利率风险,保护银行股东权益的安全,保证了银行资产配给的合法性与合规性.