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Indexed by:期刊论文

Date of Publication:2007-08-15

Journal:系统管理学报

Included Journals:ISTIC、CSCD

Volume:16

Issue:4

Page Number:345-350

ISSN No.:1005-2542

Key Words:资金限制;套期保值;决策模型;资金需求量;Sharp套期比率

Abstract:以期货套保者的手头资金大于套保资金需求量的预测值作为Sharp套期比模型的约束条件,建立了基于资金限制的单品种期货最优套期比模型,利用WS411合约的历史交易日数据实证对比分析了该模型.本模型确定了套期保值的资金需求,避免了因资金短缺导致套保失败;揭示出套期保值的手头资金与套保资金需求量之间的关系.对比分析表明,本模型优于完全套期保值、最小方差法和线性回归法.证明了套保资金需求量影响套期保值比率.