Release Time:2019-03-10  Hits:

Indexed by: Journal Article

Date of Publication: 2007-08-15

Journal: 系统管理学报

Included Journals: CSCD、ISTIC

Volume: 16

Issue: 4

Page Number: 345-350

ISSN: 1005-2542

Key Words: 资金限制;套期保值;决策模型;资金需求量;Sharp套期比率

Abstract: 以期货套保者的手头资金大于套保资金需求量的预测值作为Sharp套期比模型的约束条件,建立了基于资金限制的单品种期货最优套期比模型,利用WS411合约的历史交易日数据实证对比分析了该模型.本模型确定了套期保值的资金需求,避免了因资金短缺导致套保失败;揭示出套期保值的手头资金与套保资金需求量之间的关系.对比分析表明,本模型优于完全套期保值、最小方差法和线性回归法.证明了套保资金需求量影响套期保值比率.