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Indexed by: Journal Article

Date of Publication: 2012-01-01

Journal: 管理学家

Issue: 21

Page Number: 47

ISSN: 1674-1722

Key Words: 信用违约互换;定价模型;分数布朗运动;泊松运动

Abstract: 本文以分数布朗运动驱动企业资产价格,以泊松过程刻画宏观经济周期波动对资产价格的影响.在分析信用违约互换价值结构的基础上,利用分数布朗运动和泊松过程的随机分析理论,得到了企业违约概率和信用违约互换价格的解析表达式.