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Indexed by:期刊论文
Date of Publication:2012-01-01
Journal:管理学家
Issue:21
Page Number:47
ISSN No.:1674-1722
Key Words:信用违约互换;定价模型;分数布朗运动;泊松运动
Abstract:本文以分数布朗运动驱动企业资产价格,以泊松过程刻画宏观经济周期波动对资产价格的影响.在分析信用违约互换价值结构的基础上,利用分数布朗运动和泊松过程的随机分析理论,得到了企业违约概率和信用违约互换价格的解析表达式.
