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Indexed by:期刊论文
Date of Publication:2010-08-15
Journal:价格理论与实践
Included Journals:PKU、CSSCI
Issue:8
Page Number:64-65
Key Words:期货价格;协整检验;脉冲响应函数;方差分解
Abstract:本文通过单位根检验,确定了豆油期货与现货价格序列具有一阶平稳性过程。在此基础上首先进行了协整检验,其次建立了误差修正模型并进行了格兰杰因果检验,最后对期货与现货序列进行了方差分解和脉冲响应函数分析。研究表明,大商所豆油期货与棕榈油期货价格存在长期协整关系和双向引导关系,豆油期货在相互作用中处于主导地位。
