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Indexed by:期刊论文

Date of Publication:2018-03-31

Journal:管理评论

Included Journals:CSSCI

Volume:30

Issue:3

Page Number:3-14

ISSN No.:1003-1952

Key Words:多尺度谱映射;高斯核参数;投资风格显著特征

Abstract:风格漂移是证券投资基金常见的现象,辨识投资风格的显著特征对评级和选择证券投资基金有着重要的意义.基于多尺度谱映射的思想,本文提出了一种基金投资风格显著特征识别方法,从逻辑上阐述了该方法的基本原理,用数值模拟展示了该方法相对于传统方法有着明显的优势,并分析了该方法参数选取对识别结果的影响.利用该方法,本文对2012年以来我国24支开放式基金进行了投资风格显著特征的识别,发现这24支基金出现比较严重的风格漂移和趋同现象.