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Indexed by:期刊论文
Date of Publication:2015-12-01
Journal:管理评论
Included Journals:PKU、ISTIC、CSSCI
Volume:27
Issue:11
Page Number:21-32,95
ISSN No.:1003-1952
Key Words:金融风险;多渠道协同波动溢出;行业指数
Abstract:本文提出了基于谱聚类方法、独立成分分析、GARCH和VAR的金融风险多渠道协同传染模型.从中证行业指数角度出发,利用该模型实证分析了欧洲主权债务危机背景下全球主要股票市场对我国股市的多渠道协同波动溢出效应.实证结果表明欧洲主权债务危机分多个渠道影响我国股市的不同行业指数的波动率,并且波动溢出呈现集中性特点.
