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Indexed by:期刊论文

Date of Publication:2010-04-15

Journal:系统工程学报

Included Journals:PKU、ISTIC、CSCD

Volume:25

Issue:2

Page Number:203-208

ISSN No.:1000-5781

Key Words:跳跃-扩散过程;共同单调;死亡率指数;王氏变换;不完全市场

Abstract:巨灾死亡率债券是以规避巨灾死亡率风险为目的的金融衍生产品,此类债券的给付与死亡率指数相关联.利用含Poisson频率的跳跃-扩散过程刻画随机死亡率指数发生跳跃的频率与幅度,应用共同单调理论处理不同地区死亡率指数之间的相关性问题.进一步运用王氏变换(Wang transform)方法,在不完全市场中给出巨灾死亡率债券的定价模型.最后,依据我国人口死亡率数据进行实证研究.