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个人信息Personal Information
副教授
硕士生导师
性别：女
毕业院校：大连理工大学
学位：博士
所在单位：金融与会计研究所
办公地点：经济管理学院D469
电子邮箱：shangqin@dlut.edu.cn
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死亡强度服从Ornstein-Uhlenbeck跳过程的长寿债券定价模型
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论文类型：期刊论文
发表时间：2008-06-15
发表刊物：系统管理学报
收录刊物：ISTIC、CSCD
卷号：17
期号：3
页面范围：297-302
ISSN号：1005-2542
关键字：长寿债券;Ornstein-Uhlenbeck跳过程;正双曲模型;王氏变换;蒙特卡罗模拟
摘要：长寿风险不仅使寿险公司和社会保障部门不堪重负,而且对经济和社会的发展产生严重威胁.以对冲长寿风险为目的,根据我国国情设计一种长寿债券,与债券相关联的生存指数是通过Ornstein-Uhlenbeck跳(OUj)过程刻画的死亡强度得到的.考虑到我国利率市场和保险市场的特点,利用正双曲利率模型对债券进行贴现,并通过王氏变换给出不完全市场中的长寿债券定价模型.最后,依据我国生命表数据进行实证研究.