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个人信息Personal Information
教授
博士生导师
硕士生导师
性别：女
毕业院校：哈尔滨工业大学
学位：博士
所在单位：金融与会计研究所
办公地点：大连理工大学经济管理学院D465
联系方式：cliwei60@126.com
电子邮箱：cliwei@dlut.edu.cn
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中国国债收益率曲线与宏观经济波动的关联性研究——基于连续小波变换与谱分析
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论文类型：期刊论文
发表时间：2016-10-25
发表刊物：金融纵横
期号：10
页面范围：38-48
ISSN号：1009-1246
关键字：小波相关性;收益率曲线;相位差;宏观经济
摘要：本文首先利用Nelson-Siegel模型拟合国债收益率数据得到收益率曲线的水平、斜率和曲率因素,然后基于连续小波变换,利用谱分析工具,从时域和频域两个维度研究了收益率曲线与主要宏观经济变量波动的关联性。实证分析结果表明,拆借利率、物价波动、GDP增长等宏观经济变量与收益率曲线存在一定的相关性,对收益率曲线所包含的宏观信息进行挖掘,有助于提高宏观调控政策的有效性。