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论文类型：期刊论文

发表时间：2015-02-10

发表刊物：商业研究

收录刊物：PKU、ISTIC

期号：2

页面范围：62-69

ISSN号：1001-148X

关键字：Shibor;理性预期;适应性预期

摘要：预期的形式决定了经济主体的前瞻性行为，体现为不同形状的收益率曲线，是货币政策制定和执行必须考虑的微观行为基础。基于利率期限结构的理性预期理论和适应性预期理论，本文采用单位根检验、协整检验和线性回归方法，对我国银行间同业拆借利率体系（ Shibor ）进行实证研究，发现Shibor整体、短端和以3个月利率为短期的中长端利率组合均符合适应性预期理论，但理性预期假设没有通过显著性检验。