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Indexed by:期刊论文

Date of Publication:2017-05-03

Journal:大连理工大学学报（社会科学版）

Included Journals:CSSCI

Volume:38

Issue:2

Page Number:71-76

ISSN No.:1008-407X

Key Words:外部冲击;投资者情绪;主成分分析;VAR模型

Abstract:使用二阶段主成分分析法构建出投资者情绪综合指数,选取国际原油价格指数、人民币汇率价格指数和国际股票价格指数作为外部冲击指标,应用VAR模型研究了2007年2月至2015年3月期间外部冲击对我国投资者情绪的影响.结果表明:在多因素外部冲击下,国际股票市场的冲击对投资者情绪影响最大,投资者对国际股票市场的冲击反应最迅速也最剧烈,影响程度次之的是外汇市场冲击,而原油商品市场冲击对投资者情绪影响最弱.