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Indexed by:期刊论文

Date of Publication:2018-06-14

Journal:大连理工大学学报（社会科学版）

Included Journals:CSSCI

Volume:39

Issue:5

Page Number:24-31

ISSN No.:1008-407X

Key Words:APEC;股票市场;联动性动态变化;DCC-GARCH模型

Abstract:以APEC中12个主要成员为研究对象,以1998年1月1日至2015年3月31日的股票指数日收盘价为样本数据,采用DCC-GARCH模型对12个主要成员股票市场的联动性动态变化进行实证研究.研究结果表明:APEC主要成员股票市场的收益率之间具有正相关性,即存在联动效应,且联动效应具有动态时变性;在考察期内,APEC主要成员股票市场收益率的联动性显著增强,特别是从2007年开始出现明显的联动现象.