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论文类型：期刊论文

发表时间：2017-05-03

发表刊物：大连理工大学学报（社会科学版）

收录刊物：CSSCI

卷号：38

期号：2

页面范围：71-76

ISSN号：1008-407X

关键字：外部冲击;投资者情绪;主成分分析;VAR模型

摘要：使用二阶段主成分分析法构建出投资者情绪综合指数,选取国际原油价格指数、人民币汇率价格指数和国际股票价格指数作为外部冲击指标,应用VAR模型研究了2007年2月至2015年3月期间外部冲击对我国投资者情绪的影响.结果表明:在多因素外部冲击下,国际股票市场的冲击对投资者情绪影响最大,投资者对国际股票市场的冲击反应最迅速也最剧烈,影响程度次之的是外汇市场冲击,而原油商品市场冲击对投资者情绪影响最弱.