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论文类型：期刊论文

第一作者：刘井建

合写作者：焦怀东,南晓莉

发表时间：2015-01-01

发表刊物：系统工程

收录刊物：PKU、ISTIC、CSCD、CSSCI

卷号：33

期号：12

页面范围：16-22

关键字：金融危机; 股票市场; 风险联动; STR模型; 沪深300

摘要：金融危机的冲击是否导致我国股票市场风险联动的规律出现了新的变化?本文运用非线性STR模型,利用2006~2010年沪深300行业指数的日高频数据
   ,以能源行业、原材料行业和消费行业为例,分析证券市场行业风险的联动性,并对比金融危机前后风险联动的差异。结果发现:证券市场不同行业的风险联动具有
   非线性特征,金融危机冲击后行业风险联动趋势增强,尤其是非线性的放大效应尤为突出。最后针对投资决策和宏观调控提出了建议。