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论文类型：期刊论文

发表时间：2012-11-10

发表刊物：统计与决策

收录刊物：PKU、CSSCI

期号：21

页面范围：70-75

ISSN号：1002-6487

关键字：贷款组合;组合优化;Copula函数;风险控制;违约相关性

摘要：文章运用Copula函数拟合贷款收益率联合分布函数，通过K—S检验选择最优Copula函数度量贷款间的违约相关性，建立基于Copula函数风险控制的贷款组合优化模型。优化模型避免了由极端事件发生引起贷款同时违约的高风险；解决了现有研究基于收益率服从正态分布假设存在低估风险的问题；解决了采用联合违约概率度量违约相关性时由于违约数据稀少而影响模型精度的问题。