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论文类型：期刊论文

发表时间：2012-01-01

发表刊物：管理学家

期号：21

页面范围：47

ISSN号：1674-1722

关键字：信用违约互换;定价模型;分数布朗运动;泊松运动

摘要：本文以分数布朗运动驱动企业资产价格,以泊松过程刻画宏观经济周期波动对资产价格的影响.在分析信用违约互换价值结构的基础上,利用分数布朗运动和泊松过程的随机分析理论,得到了企业违约概率和信用违约互换价格的解析表达式.