Release Time:2019-03-11  Hits:

Indexed by: Journal Article

Date of Publication: 2011-01-01

Journal: 大连理工大学学报

Included Journals: CSCD、ISTIC、PKU、EI、Scopus

Volume: 51

Issue: 6

Page Number: 927-932

ISSN: 1000-8608

Key Words: 不连续创新; 不确定性; 期权价值; 优化模型; 蒙特卡罗模拟

Abstract: 为探讨不确定性对不连续创新项目期权价值及投资策略的影响,通过引入泊松跳跃过程模拟项目价值的不连续变化建立了不连续创新项目的期权价值优化模型,将技
   术、市场、组织与资源不确定性分别表示为项目产业化成功率、项目价值和投资成本的不确定性,然后具体解析了不连续变化的跳跃强度、跳跃幅度、跳跃幅度波动
   率等不确定性对不连续创新项目最优投资策略的影响以及不确定性与期权价值的关系,最后通过蒙特卡罗模拟检验了模型的有效性。模型将现有研究扩展到投资成本
   亦为不确定的情形，可为不连续创新项目投资和项目价值与风险评估提供决策参考。