Release Time:2019-03-11  Hits:

Indexed by: Journal Article

Date of Publication: 2015-12-15

Journal: 系统科学与数学

Included Journals: CSCD、ISTIC、PKU

Volume: 35

Issue: 12

Page Number: 1479-1486

Key Words: 多元条件异方差模型;动态条件相关;外生变量;两步极大似然估计;亚洲股票市场

Abstract: 在动态条件相关模型的条件相关等式中加入了外生变量.外生变量使得等式中的参数随之变化,该变化反映出外生变量对序列条件相关性的影响.所提出模型新增的参数不需限制即可以保证条件相关阵的正定性.同时,给出了有效的两步极大似然方法来进行参数估计.最后,在美国股票市场作为外生变量的条件下,运用所提出的模型对亚洲地区股票市场进行了研究,并对实验结果进行了分析.