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Indexed by:期刊论文

Date of Publication:2006-09-30

Journal:哈尔滨工业大学学报

Included Journals:Scopus、EI、PKU、ISTIC、CSCD

Volume:38

Issue:9

Page Number:1572-1575

ISSN No.:0367-6234

Key Words:期货交易;GARCH-EWMA模型;期货价格;预测模型

Abstract:在EWMA和GARCH模型思想的基础上,提出基于GARCH-EWMA的期货价格预测模型,为期货市场合约价格的预测提供新的预测方法.本模型的特点一是GARCH模型对EWMA模型中的关键参数--衰减因子进行测定,解决以往使用EWMA模型时没有一个科学的确定衰减因子的方法.二是通过分别对大豆和豆粕期货合约的衰减因子进行确定,发现不同品种不同时间的衰减因子显著不同,因此,对于不同商品有区别地采用相应的衰减因子;解决以往预测模型对不同期货商品的预测均采用同一模型的问题.