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Indexed by:期刊论文

Date of Publication:2015-12-15

Journal:系统科学与数学

Included Journals:PKU、ISTIC、CSCD

Volume:35

Issue:12

Page Number:1479-1486

Key Words:多元条件异方差模型;动态条件相关;外生变量;两步极大似然估计;亚洲股票市场

Abstract:在动态条件相关模型的条件相关等式中加入了外生变量.外生变量使得等式中的参数随之变化,该变化反映出外生变量对序列条件相关性的影响.所提出模型新增的参数不需限制即可以保证条件相关阵的正定性.同时,给出了有效的两步极大似然方法来进行参数估计.最后,在美国股票市场作为外生变量的条件下,运用所提出的模型对亚洲地区股票市场进行了研究,并对实验结果进行了分析.