Release Time:2019-03-10  Hits:

Indexed by: Journal Article

Date of Publication: 2007-09-30

Journal: 统计与决策

Included Journals: PKU

Issue: 18

Page Number: 95-97

ISSN: 1002-6487

Key Words: 广义误差分布;CVaR-GARCH-GED模型;期货市场风险

Abstract: 本文利用CVaR-GARCH-GED模型,首先以沪铜期货市场的连续结算价日数据为样本,对我国期铜市场风险进行拟合分析;然后利用不同分布假设下的GARCH族模型对期铜市场风险进行实证研究.结果表明CVaR-GARCH-GED模型能够更好的反映出期货市场收益的尖峰厚尾性,并且能够显著提高预测的准确性.