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论文类型： 期刊论文

发表时间： 2007-09-30

发表刊物： 统计与决策

收录刊物： PKU

期号： 18

页面范围： 95-97

ISSN号： 1002-6487

关键字： 广义误差分布;CVaR-GARCH-GED模型;期货市场风险

摘要： 本文利用CVaR-GARCH-GED模型,首先以沪铜期货市场的连续结算价日数据为样本,对我国期铜市场风险进行拟合分析;然后利用不同分布假设下的GARCH族模型对期铜市场风险进行实证研究.结果表明CVaR-GARCH-GED模型能够更好的反映出期货市场收益的尖峰厚尾性,并且能够显著提高预测的准确性.