Release Time:2019-03-10  Hits:

Indexed by: Journal Article

Date of Publication: 2008-07-15

Journal: 管理学报

Included Journals: CSSCI、CSCD

Volume: 5

Issue: 4

Page Number: 616-624

ISSN: 1672-884X

Key Words: CDO;信用风险;资产证券化;信用衍生品

Abstract: 作为近10年来发展最为迅速的信用衍生产品之一,CDO已在国外银行等金融机构的风险管理过程中得到了广泛的应用,美国近期次级贷款市场的不良表现致使CDO等金融衍生品的设计与定价受到更强烈的关注.系统介绍和比较分析了业界普遍采用的BET、Copula、因子Copula等CDO基本定价模型;简要回顾了当前理论界的研究热点--因子Copula模型和动态模型的研究进展;对未来可能的研究趋势作了展望.