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Indexed by:期刊论文

Date of Publication:2008-07-15

Journal:管理学报

Included Journals:CSCD、CSSCI

Volume:5

Issue:4

Page Number:616-624

ISSN No.:1672-884X

Key Words:CDO;信用风险;资产证券化;信用衍生品

Abstract:作为近10年来发展最为迅速的信用衍生产品之一,CDO已在国外银行等金融机构的风险管理过程中得到了广泛的应用,美国近期次级贷款市场的不良表现致使CDO等金融衍生品的设计与定价受到更强烈的关注.系统介绍和比较分析了业界普遍采用的BET、Copula、因子Copula等CDO基本定价模型;简要回顾了当前理论界的研究热点--因子Copula模型和动态模型的研究进展;对未来可能的研究趋势作了展望.