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论文类型：期刊论文

发表时间：2012-12-25

发表刊物：运筹与管理

收录刊物：PKU、ISTIC、CSCD

卷号：21

期号：6

页面范围：189-196

ISSN号：1007-3221

关键字：RAROC;因子模型;经济增长;信贷组合;压力测试

摘要：通过构建贷款利率因子模型和 RAROC 因子模型,以反映 RAROC 源自宏观经济因素等的波动风险;建立了经济增长贡献视角下多目标信贷配置因子模型,其目标为:(1)使 RAROC 波动率最小;(2)使贷款配置对经济增长贡献率最大;(3)信贷组合与区域经济结构差异较小,以期获得兼顾风险控制和推动区域经济发展的贷款配置方法.利用某银行数据实证分析并进行压力测试,给出了该行收益目标 RAROC 的合理区间,并发现:RAROC 越大,贷款组合风险也越大,且贷款配置集中趋势越明显;房地产业对该行风险影响最大,而工业部门发展稳定,有助于提升经济增长的贡献率.