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个人信息Personal Information
教授
博士生导师
硕士生导师
性别：男
毕业院校：大连理工大学
学位：博士
所在单位：金融与会计研究所
学科：投资学. 管理科学与工程
办公地点：经济管理学院D635
联系方式：qinxz@dlut.edu.cn
电子邮箱：qinxz@dlut.edu.cn
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ARFIMA-EGARCH-M模型在汇率收益率波动分析中的应用
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论文类型：期刊论文
发表时间：2009-04-21
发表刊物：计算机工程与应用
收录刊物：PKU、ISTIC、CSCD
卷号：45
期号：12
页面范围：23-26
ISSN号：1002-8331
关键字：ARFIMA-EGARCH-M模型;尖峰厚尾;中期记忆;非时称
摘要：为了解决汇率收益率波动中的"尖峰厚尾"、中期记忆和非对称特征,提出了利用ARFIMA-EGARCH-M模型建立汇率收益率波动模型.以人民币/欧元的日汇率数据为例,在误差分布分别为正态分布、T分布、GED分布与SKT分布的前提下分别进行模型拟合分析,得出基于GED分布的ARFIMA(1,d,1)-EGARCH(2,2)-M模型拟合人民币/欧元汇率收益率效果最好,能较好地解决"尖峰厚尾"、中期记忆和非对称现象.