|
个人信息Personal Information
教授
博士生导师
硕士生导师
性别：男
毕业院校：大连理工大学
学位：博士
所在单位：金融与会计研究所
学科：投资学. 管理科学与工程
办公地点：经济管理学院D635
联系方式：qinxz@dlut.edu.cn
电子邮箱：qinxz@dlut.edu.cn
扫描关注
基于混合分布单因子模型的CDO定价问题
点击次数：
论文类型：期刊论文
发表时间：2009-11-22
发表刊物：数理统计与管理
收录刊物：PKU、ISTIC、CSCD、CSSCI
卷号：28
期号：6
页面范围：1082-1090
ISSN号：1002-1566
关键字：单因子模型;CDO;混合分布;随机相关系数;傅里叶变换
摘要：本文讨论了基于混合分布单因子模型的CDO定价问题,在所研究的CDO抵押资产组合中,描述资产价值的市场共同因子和异质因子均服从标准高斯和NIG的混合分布,且相关系数为随机相关系数.通过半解析法给出了CDO分券层的公允价格公式,并利用傅里叶变换及其逆变换,得出了贝努利相关和三状态相关两种随机相关系数的情形下累积损失概率分布的求解方法.