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论文类型：期刊论文

发表时间：2011-02-15

发表刊物：系统工程理论与实践

收录刊物：EI、PKU、ISTIC、CSCD、Scopus

卷号：31

期号：2

页面范围：193-204

ISSN号：1000-6788

关键字：Copula函数;尾部相关系数;误差分析;联合分布

摘要：在Copula函数的尾部相关性研究的基础上,针对其不足进行了两个方面的推广:1)一个变量趋于某个非尾部值与另一变量趋于尾部的相关系数;2)两个变量都趋于非尾部值之间的相关系数.传统的尾部相关系数可用于考察证券价值或企业价值之间在尾部的正相关关系或负相关关系,上述推广可进一步用于考察一个企业处于违约边界或某个状态对其他企业违约可能性的影响,及两个证券或企业的价值均趋于某些特定值之间的相关关系.进一步给出了上述推广的相关系数在证券或企业价值处于某些区间条件下的期望值及其计算方法.这些工作从理论和实证两个方面丰富与刻画了相关系数的渐进变化特征.