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Indexed by:期刊论文

Date of Publication:2017-09-25

Journal:运筹与管理

Included Journals:CSCD、CSSCI扩展

Volume:26

Issue:9

Page Number:137-147

ISSN No.:1007-3221

Key Words:信用评级;信用风险;PROMETHEE-Ⅱ;商户;小额贷款

Abstract:截至2014年底,中国注册个体工商户为4984.06万户,个体私营经济吸纳社会从业人员已达2.5亿人,加上中国商户小额贷款对象的分散性、财务信息不健全等特点和难点,商户小额贷款信用评级体系极不完善,甚至绝大多数银行都没有建立这个体系.本文通过相关分析剔除反映信息重复的指标,通过显著性判别遴选对商户违约状态影响显著的指标,建立了能显著区分商户违约状态的小额贷款信用评级指标体系.在此基础上,结合PROMETHEE-Ⅱ(偏好顺序结构)和聚类分析方法,构建了商户小额贷款信用评级模型,并对中国某国有商业银行2157个商户小额贷款样本进行了实证.本文创新与特色:一是通过将偏好顺序结构评估法(PROMETHEE-Ⅱ)引入商户小额贷款信用评级,构建了基于PROMETHEE-Ⅱ的小额贷款信用评分模型,求解商户的净流量信用得分Φ(a),揭示了商户a与其余商户、评价指标间的相互作用对评价结果的影响,避免了现有研究由于评价指标之间的相互替代性、严重影响评价结果可靠性的不足.二是借鉴模糊聚类“数据越集中、越应该被分为一类”的思想,采用R聚类对商户信用得分进行分类;进而采用K-W检验,对分类数目l进行非参数检验,确定商户的信用等级.既保证了不同等级商户在信用得分数值上存在显著差异,也确保了不同等级商户能反映不同的信用特征;同时,也避免了现有利用信用得分区间、违约概率阈值或客户数分布方法划分信用等级时,得分区间、违约概率阈值或客户数分布分位点人为主观确定的不足.三是实证研究表明,影响商户小额贷款信用风险的重要性排序依次为:X3偿债能力＞X1基本情况＞X6宏观环境＞X5营运能力＞X2保证联保＞X4盈利能力.