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论文类型： 期刊论文

发表时间： 2008-10-15

发表刊物： 管理工程学报

收录刊物： PKU、ISTIC、CSCD、CSSCI

卷号： 22

期号： 4

页面范围： 40-50

ISSN号： 1004-6062

关键字： 贷款组合;组合优化;copula函数;期限结构;联合分布

摘要： 本文运用copula 函数方法拟合短期贷款与中长期贷款的收益率的联合分布函数,运用风险价值确定风险最小的贷款组合,建立基于copula函数的贷款组舍期限结构优化模型.通过确定合理的各期限贷款的结构.解决银行的流动性风险及资产匹配效率问题.本研究的特点一是建立基于copula函数的贷款组合期限结构优化模型.通过确定短期贷款及中长期贷款的合理比例来控制资产的组合风险,降低商业银行的流动性危机,提高商业银行的资金运营效率.二是运用copula函数拟合短期贷款与中长期贷款的联合分布函数.解决了现有研究假设贷款组舍的联合分布是多元正态分布、进而低估了贷款组合风险的问题.三是通过度量贷款组合联合分布的风险价值.来确定贷款组合的最优期限结构.