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论文类型： 期刊论文

发表时间： 2007-08-15

发表刊物： 系统管理学报

收录刊物： ISTIC、CSCD

卷号： 16

期号： 4

页面范围： 345-350

ISSN号： 1005-2542

关键字： 资金限制;套期保值;决策模型;资金需求量;Sharp套期比率

摘要： 以期货套保者的手头资金大于套保资金需求量的预测值作为Sharp套期比模型的约束条件,建立了基于资金限制的单品种期货最优套期比模型,利用WS411合约的历史交易日数据实证对比分析了该模型.本模型确定了套期保值的资金需求,避免了因资金短缺导致套保失败;揭示出套期保值的手头资金与套保资金需求量之间的关系.对比分析表明,本模型优于完全套期保值、最小方差法和线性回归法.证明了套保资金需求量影响套期保值比率.