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个人信息Personal Information
副教授
硕士生导师
性别：女
毕业院校：大连理工大学
学位：博士
所在单位：数学科学学院
学科：概率论与数理统计
办公地点：创新园大厦B1005
联系方式：shenyubo@dlut.edu.cn 84708351-8205
电子邮箱：shenyubo@dlut.edu.cn
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基于Black-Scholes模型的期权定价新方法
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论文类型：期刊论文
发表时间：2011-01-01
发表刊物：大连理工大学学报
收录刊物：Scopus、EI、PKU、ISTIC、CSCD
卷号：51
期号：4
页面范围：621-624
ISSN号：1000-8608
关键字：Black-Scholes公式; GARCH模型; Girsanov定理
摘要：考虑到实际金融市场的不完备性以及收益率分布的厚尾性,基于经典Black-Scholes模型并运用函数的下凸性,期权定价公式H(a)=E[(X-a
)2]被推广为Hk(a)=E[(X-a)2k].通过DJSH(道琼斯上海)指数收益率的GARCH模型,并使用随机模拟的方法对这两个公式进行定价比
较.结果表明这种方法有效提高了定价,从而降低了风险.