安辉
个人信息Personal Information
教授
博士生导师
硕士生导师
性别:女
毕业院校:东北财经大学
学位:博士
所在单位:金融与会计研究所
学科:金融学
办公地点:管理与经济学院大楼 D537
联系方式:0411-84707669
电子邮箱:anhui@dlut.edu.cn
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我国外部流动性冲击风险预警体系的研究
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论文类型:期刊论文
发表时间:2013-12-12
发表刊物:国际金融研究
收录刊物:PKU、CSSCI
期号:12
页面范围:62-72
关键字:外部流动性冲击;预警指标体系;Logit模型;ARIMA模型
摘要:近10年来,随着对外开放程度的不断加深,我国持续受到外部流动性冲击的影响。本文针对冲击来源、冲击路径和冲击影响三个环节,采用Granger因果关系检验方法筛选并建立了外部流动性冲击风险的预警指标体系。基于该指标体系,本文分别构建了三个环节的Logit预警模型,并应用ARIMA模型对2013年我国外部流动性冲击风险进行了预测。研究结果表明:该预警体系能较好地阐释1999-2012年样本期间我国所受的外部流动性冲击风险,2013年我国可能面对冲击引发的流动性紧缩,但并不会导致剧烈的金融动荡。