Release Time:2019-03-11  Hits:

Indexed by: Journal Article

Date of Publication: 2017-06-25

Journal: 运筹与管理

Included Journals: CSSCI扩展、CSCD

Volume: 26

Issue: 6

Page Number: 124-131

ISSN: 1007-3221

Key Words: 商品期货;风险溢价;基差风险;系统风险

Abstract: 本文采用2003年12月到2013年11月期间的金属类期货、农产品类期货,燃油化工类期货的数据,利用线性回归方法,对这三类期货的风险溢价、系统风险溢价和基差风险溢价的存在性进行了检验.研究结果表明:大部分商品期货存在风险溢价,同种商品期货风险溢价的存在性随到期日变化;资本市场对金属类和农产品类商品期货的系统风险溢价影响显著;绝大部分商品期货存在基差风险溢价.