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Indexed by: Journal Article

Date of Publication: 2009-04-21

Journal: 计算机工程与应用

Included Journals: CSCD、ISTIC、PKU

Volume: 45

Issue: 12

Page Number: 23-26

ISSN: 1002-8331

Key Words: ARFIMA-EGARCH-M模型;尖峰厚尾;中期记忆;非时称

Abstract: 为了解决汇率收益率波动中的"尖峰厚尾"、中期记忆和非对称特征,提出了利用ARFIMA-EGARCH-M模型建立汇率收益率波动模型.以人民币/欧元的日汇率数据为例,在误差分布分别为正态分布、T分布、GED分布与SKT分布的前提下分别进行模型拟合分析,得出基于GED分布的ARFIMA(1,d,1)-EGARCH(2,2)-M模型拟合人民币/欧元汇率收益率效果最好,能较好地解决"尖峰厚尾"、中期记忆和非对称现象.