教授 博士生导师 硕士生导师
性别：男
毕业院校：大连理工大学
学位：博士
所在单位：Faculty of Management and Economics
学科：管理科学与工程
投资学
会计学
办公地点：大连理工大学经济管理学院
联系方式：
电子邮箱：
email :
开通时间： ..
最后更新时间：..
点击次数：
发布时间：2019-03-10
论文类型：期刊论文
发表时间：2011-04-15
发表刊物：管理工程学报
收录刊物：CSSCI、ISTIC、PKU
卷号：25
期号：2
页面范围：161-172
ISSN号：1004-6062
关键字：资产负债管理;利率风险免疫;增量组合;存量组合;全部组合;组合优化
摘要：市场利率的变化导致银行资产与负债的价值均发生变化,进而导致银行的所有者权益发生变化引起银行股东财富的风险.因此利率风险免疫对商业银行具有极其重要的作用.本文通过建立银行净值的变化与增量资产负债和存量资产负债持续期的函数关系式,提出了全部组合资产负债利率风险免疫优化条件.以全部组合资产负债的持续期缺口与零的偏差最小为第一目标,以银行全部资产的利息收益最大为第二目标,以监管当局的政策法规为约束务件,建立了基于全部资产负债利率风险免疫优化的增量资产组合决策模型.本文的创新与特色一是通过构建银行净价值与全部资产负债组合持续期的函数关系来建立利率免疫条件,解决了银行增量资产组合配给时、资产增量组合与存量组合构成的全部组合的总体风险控制问题.这就改变了现有研究仅仅立足增量资产与负债的局部风险控制的做法.二是通过用存量资产负债的剩余期限替换现有研究持续期表达式中的期限,得到了既反映增量资产负债持续期、又反映存量资产负债持续期的通用表达式,解决了资产负债增量组合与存量组合构成的全部组合的风险的测量问题.
下一条：基于最大熵原理的线性组合赋权方法
