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论文类型： 期刊论文

发表时间： 2019-02-08

发表刊物： 数学的实践与认识

卷号： 49

期号： 3

页面范围： 94-107

ISSN号： 1000-0984

关键字： 中小企业信用评级;市场预期信用风险;误差最小的指标赋权模型;违约距离

摘要： 利用KMV测算的违约距离,反映市场预期的违约风险.引入R平方构建信息比率测算指标体系的信息含量,解决指标筛选过程中的信息含量测算问题,筛选出的财务指标体系既满足分散化原则,又符合信息含量最大原则.基于与市场预期违约风险一致原则,通过构建与市场预期违约风险误差最小的有约束优化模型确定指标权重,解决没有公开和完备贷款违约数据库时的信用风险评价问题.以中小企业板块上市公司作为样本进行了实证分析,评价结果表明,建立的与市场预期风险误差最小的信用风险评价体系能够准确反映我国中小企业违约风险的现状.