Release Time:2019-03-10  Hits:

Indexed by: Journal Article

Date of Publication: 2007-12-15

Journal: 系统管理学报

Included Journals: CSCD、ISTIC

Volume: 16

Issue: 6

Page Number: 612-617

ISSN: 1005-2542

Key Words: 行为金融;反应过度;反应不足

Abstract: 在回顾相关文献的基础上,选取了相应的实证检验方法,并针对乘积法计算累积收益率提出了简化算法.采用沪市2002-07～2005-09的月收益数据,着重对上证180指数股票进行了赢者输者效应检验,从而排除规模因素的影响,得出与沪市A股市场基本一致的结论:上证180指数股票普遍反应不足,仍有升值潜力.对投资者而言,采用相应的惯性投资策略,具有很好的投资价值.