Release Time:2019-03-10  Hits:

Indexed by: Conference Paper

Date of Publication: 2007-09-20

Page Number: 258-262

Key Words: 上市公司;信用风险;KMV模型

Abstract: 本文采用在国外最为流行的现代信用风险度量技术中的KMV模型，并在对其关键参数DP进行修正的基础上，度量了国内一个特定行业上市公司的信用风险。实证结果表明：该模型中的参数DD、RDF可以作为度量上市公司信用风险的重要指标，ST公司与非ST公司间的DD值有显著性差异。模型具有一定的预测能力，可以提前两年预测到公司潜在的信用风险。